中心化交易所（CEX）目前是加密貨幣行業(yè)的主導(dǎo)力量，許多投資者在初次接觸加密貨幣時(shí)都會(huì)使用幣安和Bithumb等中心化交易所。然而，F(xiàn)TX的倒閉暴露了中心化交易所的“不透明性”給用戶資金帶來(lái)了巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)，促使投資者轉(zhuǎn)向去中心化交易所（DEX）。

Uniswap (UNI)是一個(gè)基于以太坊的去中心化交易所 (DEX)，提供多種加密貨幣的兌換服務(wù)。在眾多兌換服務(wù)中，Uniswap 的市值排名第一，交易量也經(jīng)??常位居第一和第二。

今天我們將了解 Uniswap (UNI)。

什么是 Uniswap (UNI)？

Uniswap是一個(gè)去中心化交易所（DEX），旨在促進(jìn)以太坊和 ERC-20代幣之間的自動(dòng)兌換交易。它通過(guò)向流動(dòng)性提供者提供單獨(dú)的獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)解決流動(dòng)性供應(yīng)問(wèn)題。 

去中心化交易所 (DEX) 是一種基于點(diǎn)對(duì)點(diǎn) (P2P) 模式運(yùn)行的去中心化虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)。簡(jiǎn)而言之，它是一個(gè)允許用戶直接交易不同代幣的平臺(tái)，無(wú)需通過(guò) Bithumb 或 Korbit 等中心化交易所。由于 DEX 是非營(yíng)利性的，因此它們收取極低的費(fèi)用，并允許用戶在無(wú)需額外身份驗(yàn)證的情況下進(jìn)行代幣之間的交易。

早期的去中心化交易所面臨著過(guò)高的gas費(fèi)、有限的可擴(kuò)展性和不足的流動(dòng)性等挑戰(zhàn)，阻礙了它們的普及。Uniswap的推出正是為了解決這些問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)，它通過(guò)提供基于 AMM（清算做市商）算法的流動(dòng)性池（鎖定在智能合約中的資金）來(lái)彌補(bǔ)流動(dòng)性不足的問(wèn)題。

Uniswap 基于流動(dòng)性挖礦系統(tǒng)構(gòu)建。用戶通過(guò)在特定資金池中質(zhì)押代幣，即可獲得專屬的治理代幣 UNI 作為獎(jiǎng)勵(lì)。UNI 作為一種治理代幣，價(jià)格固定，可在數(shù)字資產(chǎn)交易所輕松交易。此外，由于 Uniswap 沒(méi)有中央管理機(jī)構(gòu)，因此不存在數(shù)字資產(chǎn)上架（交易支持）的概念。所以，任何人都可以為 Uniswap 上的ERC-20 代幣提供流動(dòng)性，從而促進(jìn)其交易。

Uniswap 的工作原理

在中心化交易所（CEX）中，虛擬資產(chǎn)的價(jià)格和匯率由訂單簿或報(bào)價(jià)窗口決定，訂單簿或報(bào)價(jià)窗口是一個(gè)記錄所有買(mǎi)賣(mài)雙方買(mǎi)賣(mài)訂單的電子列表。然而，訂單簿必須由特定實(shí)體管理，這與去中心化交易所（DEX）的去中心化理念相悖。

因此，Uniswap 選擇采用自動(dòng)做市（AMM）方式，而非中心化交易所常用的訂單簿方式，來(lái)實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)互換服務(wù)。AMM 是一種算法，它在代幣交易時(shí)，會(huì)根據(jù)數(shù)學(xué)公式自動(dòng)確定代幣的價(jià)格。

訂單簿記錄的是所有未成交的訂單。當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方以期望價(jià)格（而非當(dāng)前價(jià)格）下達(dá)買(mǎi)單或賣(mài)單時(shí)，這些訂單會(huì)被記錄在訂單簿中。

在中心化交易所中，當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方提交的報(bào)價(jià)匹配時(shí)，交易即告完成。交易所充當(dāng)交易的中介。相比之下，在基于自動(dòng)做市商（AMM）的去中心化交易所（DEX）中，用戶提供流動(dòng)性池，希望交換數(shù)字資產(chǎn)的用戶在該流動(dòng)性池內(nèi)進(jìn)行交易。交易沒(méi)有明確的交易對(duì)手方，數(shù)字資產(chǎn)的匯率和價(jià)值由數(shù)學(xué)算法決定。

CPMM公式

Uniswap 使用一種稱為恒定乘積做市商 (CPMM) 的 AMM。

公式：X * Y = K

• X：流動(dòng)性池中代幣 X 的 數(shù)量
• Y：流動(dòng)性池中代幣 Y 的 數(shù)量
• K：常數(shù)

X 和 Y 值分別代表代幣價(jià)值在流動(dòng)性池中的比例。這兩個(gè)比例的乘積決定了流動(dòng)性池的流動(dòng)性，即 K 值。CPMM 的內(nèi)核原則是，無(wú)論代幣數(shù)量如何波動(dòng)，K 值都必須始終保持不變。

例如：X = 10，Y = 500，K = 5000，兌換費(fèi) 0.25%

再舉一個(gè)例子，我們來(lái)解釋一下 Uniswap 的交易合約。

交易池中有 10 個(gè)以太坊 (X) 和 200 個(gè) ERC-20 代幣 (Y)。二者的乘積為 2000 (K)。因此，所有交易中，這兩種數(shù)字資產(chǎn)的乘積必須保持為 2000。在這種情況下，我們發(fā)送 1 個(gè)以太坊購(gòu)買(mǎi)一個(gè) ERC-20 代幣。此時(shí)，合約中的以太坊數(shù)量增加 1，變?yōu)?11。由于 K 始終為 2000，ERC-20 代幣的數(shù)量變?yōu)?181.82 (2000/11)。換句話說(shuō)，用 1 個(gè)以太坊兌換的ERC-20 代幣數(shù)量為 18.18 (200-181.82)。

在這種情況下，如果有人添加 1 個(gè) ETH，合約中的以太坊總數(shù)將為 12 個(gè)。ERC-20 代幣的數(shù)量為 166.67 個(gè) (2000/12)。換句話說(shuō)，1 個(gè) ETH 可以兌換 15.15 個(gè) ERC-20 代幣 (181.82 - 166.67)。由于 1 個(gè)以太坊可兌換的 ERC-20 代幣數(shù)量減少，導(dǎo)致 ERC-20 代幣的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格上漲。

此時(shí)會(huì)發(fā)生套利，即以高價(jià)賣(mài)出 ERC-20 代幣，以低價(jià)買(mǎi)入以太坊。這種套利確保以太坊/ERC-20 代幣的比率達(dá)到有效水平。換句話說(shuō)，Uniswap 使用 CPMM（X*Y=K）來(lái)確保 ETH 和 ERC-20 代幣的價(jià)格與中心化交易所的價(jià)格趨于一致。

流動(dòng)性提供者的補(bǔ)償制度

流動(dòng)性提供者會(huì)因其在提取所提供流動(dòng)性之前累積的費(fèi)用而獲得補(bǔ)償。所獲補(bǔ)償取決于以下三個(gè)變量：

公式：Sum(代幣兌換費(fèi)率 x 提供的流動(dòng)性比例 x 每筆交易的交易金額)

代幣兌換手續(xù)費(fèi)是指在進(jìn)行代幣兌換時(shí)產(chǎn)生的費(fèi)用。這些費(fèi)用在兌換時(shí)產(chǎn)生，并且每種代幣對(duì)的計(jì)算方式都不同。

流動(dòng)性提供百分比是指提供給整個(gè)流動(dòng)性池的代幣所占的百分比。該術(shù)語(yǔ)代表提供給特定流動(dòng)性池的代幣數(shù)量，即該代幣在該流動(dòng)性池中的份額。

單筆交易價(jià)值是指所交換代幣的總價(jià)值，它會(huì)隨著交換代幣數(shù)量的增加以及所交換代幣價(jià)值的提高而增加。例如，交換 10 個(gè)代幣而不是 1 個(gè)代幣，或者交換 BTC 而不是 ETH 時(shí)，單筆交易價(jià)值都會(huì)增加。

Uniswap V2 和 V3

1. Uniswap V2

Uniswap 是一個(gè) 去中心化交易所(DEX) ，它率先推出了 自動(dòng)做市商(AMM) 模式。與訂單簿不同，Uniswap 通過(guò)“恒定乘積”公式為交易者提供持續(xù)穩(wěn)定的流動(dòng)性。V2 版本 最初基于以太坊構(gòu)建， 之后擴(kuò)展到其他支持 ERC-20 代幣的區(qū)塊鏈。

Uniswap V1 版本僅支持 ETH-ERC-20 代幣對(duì)之間的兌換，而 V2 版本解決了這一橋接問(wèn)題，并引入了閃電交換功能。這使得用戶可以在不同的 ERC-20 代幣之間進(jìn)行兌換，而不會(huì)產(chǎn)生過(guò)大的滑點(diǎn)。V2 版本還引入了協(xié)議費(fèi)用，這有助于平臺(tái)的持續(xù)發(fā)展。此外，V2 版本開(kāi)始使用 Wrapped Ethereum 作為內(nèi)核合約，而非原生 Ethereum。

該交易所的受歡迎程度促成了 V3 版本的推出，該版本具有更集中的流動(dòng)性和更靈活的費(fèi)用，從而改善了交易者和流動(dòng)性提供者的用戶體驗(yàn)。

2. Uniswap V3

與 V2 版本不同，Uniswap V3 進(jìn)行了重大更新，從根本上改變了 Uniswap 的自動(dòng)做市商 (AMM)。此外，Uniswap V3 最重要的變化之一與資金效率有關(guān)。您會(huì)注意到，大多數(shù)自動(dòng)做市商的資金效率都很低，大部分資金都閑置在存儲(chǔ)中。這是由于之前討論過(guò)的 x*y=k 模型的固有特性造成的。簡(jiǎn)而言之，資金池中的流動(dòng)性越強(qiáng)，系統(tǒng)就能在更寬的價(jià)格范圍內(nèi)支持更多的訂單。

V3 的主要特點(diǎn)包括：

• 濃縮液
• 更高的資本效率
• 活躍流動(dòng)性
• 非同質(zhì)化流動(dòng)性
• 靈活收費(fèi)
• 許可證介紹

UNI 幣

2020年，Uniswap發(fā)布了Uniswap V2，解決了原版Uniswap V1的不足之處，并發(fā)行了治理代幣UNI。隨著V2的升級(jí)，Uniswap推出了流動(dòng)性挖礦獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，向投資者、團(tuán)隊(duì)成員和社區(qū)成員分發(fā)了10億枚UNI代幣。

UNI幣空投

UNI代幣于2020年9月推出后，Uniswap協(xié)議向所有在當(dāng)年9月1日前完成網(wǎng)絡(luò)交易的用戶空投了400枚UNI代幣。UNI代幣總量為1.5億枚，約6600萬(wàn)枚在空投后的24小時(shí)內(nèi)被用戶領(lǐng)取。第一年分配了40%的代幣，之后每年遞減10%，直至所有代幣全部分配完畢。

UNI代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)

UNI的總供應(yīng)量為10億枚，將在四年內(nèi)分批釋放，之后長(zhǎng)期通脹率為2%。UNI代幣分配情況如下：

• Uniswap社區(qū)：60%
• 開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)成員：21.51%
• 創(chuàng)始人：17.8%
• 顧問(wèn)：0.69%

部分代幣通過(guò)流動(dòng)性挖礦分發(fā)給社區(qū)，這意味著 UNI 會(huì)分配給那些為以下 Uniswap 池提供流動(dòng)性的人。

• ETH/USDT
• ETH/USDC
• ETH/DAI
• ETH/WBTC

用戶可以通過(guò)在流動(dòng)性池中交易代幣來(lái)賺取 UNI 代幣。這個(gè)過(guò)程稱為流動(dòng)性挖礦。UNI 代幣持有者有權(quán)對(duì)開(kāi)發(fā)決策進(jìn)行投票，還可以將代幣質(zhì)押到基金、流動(dòng)性挖礦池和合作項(xiàng)目中。

UNI 硬幣用途

治理 

持有至少 1% UNI 總供應(yīng)量的用戶均可提交提案，所有 UNI 持有者，無(wú)論持倉(cāng)多少，均可對(duì)該提案進(jìn)行投票。這涵蓋所有未來(lái)的發(fā)展決策，包括但不限于產(chǎn)品、補(bǔ)貼、合作關(guān)系和資金池。未來(lái)，Uniswap 將通過(guò)一個(gè)自治機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，逐步將 Uniswap 內(nèi)核團(tuán)隊(duì)從其目前的決策崗位中移除。

UNI 硬幣價(jià)格

截至11月11日下午5點(diǎn)11分（當(dāng)?shù)貢r(shí)間），UNI加密貨幣在BTCC市場(chǎng)上的交易價(jià)格為8.35美元，較前24小時(shí)上漲23.16%。目前，UNI在CoinMarketCap排名第25位，市值為5,231,201,648美元。

在一項(xiàng)銷毀大量代幣的提案出臺(tái)后，Uniswap 的原生代幣 UNI（Uniswap）的價(jià)格在一天之內(nèi)飆升了 45%。

Uniswap 正在推出一項(xiàng)新的“統(tǒng)一”提案，引入與鏈上活動(dòng)直接掛鉤的協(xié)議費(fèi)用和雙代幣銷毀機(jī)制。

具體而言，這包括從 Uniswap 國(guó)庫(kù)中銷毀 1 億枚 UNI 代幣。這相當(dāng)于自協(xié)議創(chuàng)立之初就啟用手續(xù)費(fèi)的情況下本應(yīng)銷毀的代幣數(shù)量。將代幣永久從市場(chǎng)移除會(huì)減少其供應(yīng)量，從而可能增加其稀缺性。如果需求保持穩(wěn)定或增長(zhǎng)，這通常會(huì)帶來(lái)價(jià)格上漲壓力，并促進(jìn)生態(tài)系統(tǒng)的成功擴(kuò)張。

此外，協(xié)議費(fèi)用折扣拍賣(mài)的引入允許用戶和流動(dòng)性提供者競(jìng)標(biāo)免手續(xù)費(fèi)交易期。這項(xiàng)創(chuàng)新有利于流動(dòng)性提供者，旨在最大化協(xié)議價(jià)值。聚合器鉤子將使 Uniswap v4 能夠充當(dāng)鏈上聚合器，從外部流動(dòng)性來(lái)源收取協(xié)議費(fèi)用。

此外，一位巨鯨向 Coinbase Prime 轉(zhuǎn)移了 7750 萬(wàn)美元，引發(fā)了人們對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)更大規(guī)模轉(zhuǎn)移的猜測(cè)。

與此同時(shí)，美國(guó)近期政策的變化為治理改革和潛在的機(jī)構(gòu)重新進(jìn)入打開(kāi)了道路。

Unicoin價(jià)格歷史

Uniswap 于 2021 年 5 月 3 日在幣安交易所創(chuàng)下 45 美元的歷史新高。此后，其價(jià)格暴跌約 71%，最低跌至 13 美元。與 2020 年 2.87 美元的收盤(pán)價(jià)相比，Uniswap (UNI) 已上漲近 800%。

此外，2021 年 9 月 26 日，Uniswap 代幣的價(jià)格最低為 17.73 美元，最高為 24.76 美元，這是最低價(jià)和最高價(jià)的簡(jiǎn)單比較，代表著大約 41.8% 的漲幅。

此外，Uniswap V3 于 2021 年 5 月推出，與 V2 相比，顯著提高了流動(dòng)性提供者 (LP) 的融資效率。

隨著 Uniswap V3 上線的消息傳出，這起到了積極作用，Uniswap 代幣的價(jià)格在 Uniswap V3 上線前也隨之上漲，但上線后，其價(jià)格經(jīng)歷了周期性的波動(dòng)，5 月 19 日，由于以太坊價(jià)格下跌，Uniswap 代幣價(jià)格在一天之內(nèi)大幅下跌超過(guò) 50%。

隨著金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始監(jiān)管加密貨幣交易所，越來(lái)越多的投資者從中心化交易所轉(zhuǎn)向去中心化交易所，導(dǎo)致Uniswap交易量增加。這推動(dòng)了Uniswap代幣價(jià)格的回升。然而，在2022年進(jìn)入熊市后，UNI的價(jià)格開(kāi)始與整體加密貨幣市場(chǎng)一起下跌，在6美元至8美元之間波動(dòng)。

如何領(lǐng)取UNI幣？

如果您之前使用過(guò) Uniswap，您可以獲得 400 個(gè) UNI 代幣，每個(gè)您使用過(guò)的地址對(duì)應(yīng)一個(gè)代幣。以下是領(lǐng)取代幣的步驟：

1. 訪問(wèn) https://app.uniswap.org/ 并連接您用于 Uniswap 的錢(qián)包。

2. 點(diǎn)擊“接收 UNI 令牌”。

3. 一旦您在錢(qián)包中確認(rèn)交易（您可以在 Ethscan gas tracker 上查看當(dāng)前的 gas 價(jià)格），您將收到 UNI 幣。

如何使用 Uniswap 兌換加密貨幣

1）首先，創(chuàng)建一個(gè)數(shù)字資產(chǎn)錢(qián)包。然后，將 Uniswap 連接到你的錢(qián)包，例如MetaMask 。

2) 由于 Uniswap 只支持基于以太坊的數(shù)字資產(chǎn)，因此您需要購(gòu)買(mǎi)以太幣 (ETH)。

3）錢(qián)包設(shè)置完成后，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)https://uniswap.org 并點(diǎn)擊“啟動(dòng)應(yīng)用”。這樣您就可以通過(guò)該界面將 Uniswap 連接到您的錢(qián)包。

4) 將錢(qián)包中的以太幣 (ETH) 兌換成所需的ERC-20代幣。兌換 ERC-20 代幣會(huì)同時(shí)將以太幣發(fā)送到流動(dòng)性池，并從池中提取兌換后的 ERC-20 代幣。

5) 在進(jìn)行代幣交易前，請(qǐng)注意滑點(diǎn)率?；c(diǎn)率是指代幣數(shù)量與流動(dòng)性池中可用流動(dòng)性的比率。相對(duì)于流動(dòng)性池規(guī)模而言較大的訂單交易會(huì)因滑點(diǎn)過(guò)高而被暫停。

6) 驗(yàn)證所有細(xì)節(jié)并確認(rèn)兌換后，您的錢(qián)包中會(huì)彈出窗口。您可以 在https://etherscan.io/ 上驗(yàn)證交易。交易驗(yàn)證和記錄到區(qū)塊鏈上可能需要一些時(shí)間。

Uniswap (UNI) 代幣的前景如何？

Uniswap (UNI) 代幣可以被視為去中心化交易所 (DEX) Uniswap 愿景的產(chǎn)物。

去中心化交易所（DEX）剛推出時(shí)，投資者們起初持懷疑態(tài)度。大多數(shù)投資者都熟悉中心化交易所，而我當(dāng)時(shí)也對(duì)去中心化交易所一無(wú)所知。提供流動(dòng)性即可獲得高額利息的承諾也加劇了我的疑慮。

然而，隨著時(shí)間的推移，人們開(kāi)始接受去中心化交易所（DEX），并開(kāi)始將他們的資產(chǎn)用作貸款抵押品或提供流動(dòng)性。目前，多種代幣都可以通過(guò)DEX交易所進(jìn)行交易。

尤其是加密貨幣交易所FTX的倒閉，對(duì)全球加密貨幣市場(chǎng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。FTX是全球第二大加密貨幣交易所，短短十天內(nèi)便聲明破產(chǎn)，其市值從320億美元暴跌至零。

作為一家中心化交易所（CEX），F(xiàn)TX 隨意挪用用戶資金的行為引發(fā)了嚴(yán)重的信任危機(jī)。許多投資者已將資金提取并轉(zhuǎn)移到去中心化交易所（DEX）或冷錢(qián)包中。

許多用戶認(rèn)為，由于去中心化交易所（DEX）具有更高的透明度，因此更加安全、風(fēng)險(xiǎn)更低。因此，RockFlow 的研究人員預(yù)測(cè)，未來(lái) DEX 將逐漸取代中心化交易所（CEX）的市場(chǎng)份額。此外，鏈上數(shù)據(jù)顯示，自 FTX 崩盤(pán)以來(lái)，去中心化交易所已呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

在去中心化交易所（DEX）中，Uniswap 市場(chǎng)份額最大，為 59.2%，其次是 Curve，市場(chǎng)份額為 22.0%，DODO 位列第三，市場(chǎng)份額為 10.3%。

DEX交易所市場(chǎng)份額

盡管自 2019 年以來(lái) DEX 增長(zhǎng)迅速，但與 CEX 相比，它們的整體交易量仍然很小。

即使FTX退出競(jìng)爭(zhēng)，像幣安和Coinbase這樣的中心化交易所仍然占據(jù)了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，交易量也占據(jù)了絕大部分。此外，中心化交易所（CEX）的流動(dòng)性通常比去中心化交易所（DEX）更高。

去中心化交易所（DEX）的發(fā)展前景顯而易見(jiàn)。然而，用戶從中心化系統(tǒng)遷移到去中心化系統(tǒng)需要更長(zhǎng)時(shí)間。為了使DEX蓬勃發(fā)展，開(kāi)發(fā)者必須改善用戶體驗(yàn)/用戶界面和流動(dòng)性，從而創(chuàng)造更好的交易體驗(yàn)。

UNI幣怎么買(mǎi)？

UNI幣已在多個(gè)中心和去中心加密貨幣交易所上市，包括歐易、幣安、BTCC、BingX等，為投資者提供了便捷的交易渠道。

下面以幣安為例，為大家演示UNI幣購(gòu)買(mǎi)步驟教程。

1、注冊(cè)

點(diǎn)擊官網(wǎng)注冊(cè)：https://static.jbzj.com/qkl/ba/bazc.html（復(fù)制網(wǎng)址到瀏覽器打開(kāi)）

官方安卓版APP下載：https://static.jbzj.com/qkl/ba/baxz.html

2、注冊(cè)完成之后，下面打開(kāi)幣安app（官方下載），點(diǎn)擊【行情】上方的搜索框；

3、輸入【UNI】，這時(shí)下拉會(huì)顯示【現(xiàn)貨】【UNI/ USDT】，點(diǎn)擊【UNI/ USDT】。（作為新手，不建議做合約，所以這里就不演示合約購(gòu)買(mǎi)方式了。）

4、等待合適的價(jià)格，點(diǎn)擊【買(mǎi)入】

5、依次選擇【限價(jià)單】-購(gòu)買(mǎi)【價(jià)格】-購(gòu)買(mǎi)【數(shù)量】-【成交數(shù)量】，設(shè)置好之后，點(diǎn)擊【買(mǎi)入U(xiǎn)NI】。

這樣就完成了購(gòu)買(mǎi)UNI的步驟！

到此這篇關(guān)于什么是Uniswap (UNI)幣？UNI工作原理、代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)及未來(lái)前景的文章就介紹到這了,更多相關(guān)UNI幣全面介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！