幣安理財中，有一個「智慧套利」的功能，同時在交易頁面也有個「套利機器人」，其實這兩個是類似的東西！但究竟它是怎么套利的？

本篇文章就來介紹幣安智慧套利機器人是什么、運作原理，以及相關(guān)費用與風(fēng)險，同時也會示范該如何使用幣安智慧套利及套利機器人！

幣安智慧套利機器人是什么？

幣安智慧套利機器人是幣安交易所內(nèi)的投資功能，用戶只需投入資金，幣安便會協(xié)助同時「買入現(xiàn)貨」及「做空合約」，來套取合約產(chǎn)生的資金費用，也就是俗稱的期現(xiàn)套利。

而這個資金費用，通常是每8 小時產(chǎn)生一次，等于你每天有機會獲得三次被動收入！

智慧套利機器人運作原理

如果你沒碰過合約，可能會對做空、資金費用感到非常陌生，別擔(dān)心！以下小編就來詳細介紹智慧套利機器人的原理。

首先，你投入的加密貨幣（通常是穩(wěn)定幣USDT），會被拿去買你指定的加密貨幣，例如：BTC、ETH 等。

接著這些幣會被拿去「做空」相同幣種的合約，例如拿BTC 當作保證金、去做空BTC 合約。

這邊做空的意思，有點像是買入的反義詞，也就是認為幣價會下跌，所以先賣出、等價格下跌后再買入，并賺取買賣中間的價差，但并不是真的拿幣去買賣，而像是簽一份合約然后附上保證金。

如此一來，無論幣價漲跌，都不影響你投入的本金，因為買入的幣跟做空合約的盈虧，會剛好互相抵銷，講專業(yè)一點就叫Delta 避險策略。

舉例來說，你投入1,000 USDT 到智慧套利機器人，此時幣安幫你買入一顆1,000 的某幣、并做空某幣的一份合約：

• 幣價上漲到1,200 時：持有的幣賺了200，而做空合約虧了200，總資產(chǎn)盈虧為0。
• 幣價下跌時700 時：持有的幣虧了300、做空合約賺了300，總資產(chǎn)盈虧為0。

雖然這樣做不會產(chǎn)生任何虧損，但又該如何從中「套利」？

這就得提到做空合約時會產(chǎn)生的「資金費用」。

智慧套利機器人套的不是價格，而是資金費用

資金費用是協(xié)調(diào)合約做多（看漲）、做空（看跌）方的工具，為的是避免合約價格脫離真實幣價。

舉例來說，某幣價格為1,000，但該幣的合約價格是1,200，代表做多的人太多了！一直買導(dǎo)致合約價格偏離真實幣價。

此時做多方就必須付做空方大量的資金費用，一方面讓做多方放棄做多，一方面也吸引其他用戶加入做空方、領(lǐng)取大量資金費用。

當然相反地，若做空方太多，也可能變成做空方付錢給做多方。

那怎么知道誰要付給誰？這就得看交易所公告的「資金費率」：

• 資金費率>0：做多方付錢給做空方。
• 資金費率<0：做空方付錢給做多方。

資金費率通常每八小時會計算一次，因此每八小時做多、做空方就會互相付錢。

再加上許多交易所預(yù)設(shè)的資金費率基準是正的，因此在多數(shù)時候，做空方會定時拿到錢，這也是智慧套利機器人的收入來源。

雖然本文統(tǒng)一稱「智慧套利機器人」，但其實是一次介紹了幣安的兩個功能。

幣安智慧套利與套利機器人差異

智慧套利是幣安理財內(nèi)功能，而套利機器人則在交易機器人頁面內(nèi)，導(dǎo)致很多人以為兩者是不同的套利方式。

雖然兩者名稱略有差異，不過事實上，幣安智慧套利跟套利機器人的運作原理，是一模一樣的，你可以把智慧套利想像成「簡易版」的套利機器人，他們之間的差異如下表：

幣安智慧套利與套利機器人差異

從上表可以發(fā)現(xiàn)，幣安智慧套利的功能較少，相較之下，套利機器人的選擇較多元且彈性，不過因為同樣都是用期現(xiàn)套利，因此兩者在相同條件下的收益是相同的，不會因為選了哪個就有較多收益哦！

幣安智慧套利機器人的風(fēng)險

站錯邊導(dǎo)致要付錢

雖然資金費率多數(shù)情況下是正的，因此做空合約大多能領(lǐng)到收益，但如果在市場行情不好、導(dǎo)致做空人數(shù)大增時，智慧套利反而會變成智慧付錢！

因為此時資金費率轉(zhuǎn)負，導(dǎo)致做空方要定時付錢給做多方，此時如果你還持有做空合約，就會像游戲角色中毒一樣，定時扣血哦！

現(xiàn)貨與合約的買賣價差

因為智慧套利時，要先買現(xiàn)貨、做空合約，這一買一賣之間產(chǎn)生的價差，便可能產(chǎn)生虧損。

例如在2,000 的價格買入某幣，結(jié)果只以1,950 的價格做空合約，中間的50 便是你可能要吞下的虧損！

同樣地，當結(jié)束智慧套利時，也有機會出現(xiàn)買賣價差。

雖然多數(shù)情況下，買賣價差并不大，不過如果你頻繁的申購又結(jié)束，累積起來也很可觀！

劇烈行情下的價差

理論上同時持有現(xiàn)貨、做空合約不會產(chǎn)生任何虧損，不過出現(xiàn)劇烈行情時，現(xiàn)貨與合約的價格可能產(chǎn)生落差，導(dǎo)致虧損甚至爆倉（虧掉所有本金）。

舉例來說，當初以500 買入某幣、并做空合約，若突然出現(xiàn)劇烈行情，導(dǎo)致幣價漲到1,000、合約價格漲到1,500。

此時現(xiàn)貨賺了500，但合約卻虧了1,000，因為虧損大于投入的本金500，系統(tǒng)便會強制沒收本金！

當然，這只是夸張的舉例，實際上現(xiàn)貨跟合約價格通常不會差太多，因此不用太過擔(dān)心（但要放在心上）。

幣安智慧套利機器人費用

幣安智慧套利機器人的費用，包含現(xiàn)貨及合約的交易手續(xù)費，總計約0.15%，并且可依照VIP 等級、推薦碼優(yōu)惠等獲得折扣。

這個0.15% 包含現(xiàn)貨交易的0.1%，以及合約交易手續(xù)費0.05%，因為實際上就是幫你買入現(xiàn)貨再做空合約，因此當然會有這些費用啰！

幣安智慧套利使用教學(xué)

開通合約帳戶并注入資金

首先，要準備好幣安帳戶。

如果你還沒有注冊幣安交易所，可以通過下文的注冊鏈接和APP下載地址，結(jié)合視頻教程，自行注冊。

幣安官網(wǎng)注冊

幣安安卓版APP下載

接著，需注入資金到幣安內(nèi)，使用智慧套利機器人最簡單的方式，就是投入USDT

另外，也記得到「合約」介面，開通合約交易功能，這樣才能申購幣安智慧套利方案哦！

申購智慧套利方案

幣安智慧套利申購頁面是在APP 右上角「更多」，找到「幣安理財」后選擇「智慧套利」。

目前智慧套利共有五種幣可以選，右邊有當前的APR 年化報酬可以參考，不過小編不建議依照APR 來挑，因為它會浮動，并不是長期保證，我自己大多選BTC，相對比較安全一些。

你也可以選擇每個都投一點，因為智慧套利并沒有限制只能用一個，最多可以開10 個智慧套利哦！

點選幣種后，要先完成基本測驗，建議每個問題都要真的知道答案！不要抄答案，然后之后發(fā)生事情回來怪幣安！

進到申購頁面后，你只要輸入要投入多少幣（不同幣種有差異，以BTC 來說最少投入250?? USDT），并確認相關(guān)協(xié)議就能申購了，是不是超簡單！

不過，申購前也可以確認一下手續(xù)費，以及「建議最短持有期間」，因為申購、贖回都會扣交易手續(xù)費，最短持有時間就是收益大概能抵銷手續(xù)費的天數(shù)！

所以千萬別在短時間內(nèi)不斷申購贖回，這樣你不僅不會賺到錢，還會瘋狂噴手續(xù)費！

管理或贖回

申購后可以到「資產(chǎn)」頁面，找到「理財」并「按產(chǎn)品」，點進「智慧套利」就能管理啰！

幣安智慧套利管理重點主要有兩個：

• 資金費率提醒：當出現(xiàn)提醒時，代表連三天或下一次的資金費率為負，等于你要付錢給別人，此時可以考慮是否贖回。
• 贖回：關(guān)閉智慧套利，并取回剩余款項。

在頁面中，你也可以查看智慧套利幫你買了多少幣、資金費用的發(fā)放情形等，資訊都蠻清楚的。

幣安套利機器人使用教學(xué)

準備好幣安帳戶

使用幣安套利機器人前，一樣要先透過按鈕進入官網(wǎng)、準備好幣安帳戶。

建立套利機器人

套利機器人的進入方式是到下方「交易」，找到「機器人」后選擇「套利機器人」。

套利機器人頁面中，可以先選擇U 本位、幣本位??（一般我都選U 本位），以及正反向利差：

• 正向利差：投入USDT，并做空合約，適用于資金費率為正時。
• 反向利差：投入指定幣種，并做多合約，適用于資金費率為負時。

幣安也會根據(jù)過去3 天資金費率的多寡，把幣種安排在適當?shù)睦钸x單上面，你不需花太多時間去篩選。

不過還是老話一句，過去的收益不代表未來報酬，建議還是根據(jù)幣種信任度、個人標準去挑比較好！

選擇要申購的套利機器人后，輸入要投入多少數(shù)量（以比特幣來說最少250 USDT），就完成建立了！

套利機器人提供的資訊比較多一些，像是前面有提到的合約現(xiàn)貨價差等，也有提供給你參考，還有「建議最短持有時間」，也是根據(jù)你交易手續(xù)費的成本，去換算多久才能粗略回本！

管理或結(jié)束套利機器人

套利機器人的管理方式，是回到機器人頁面最上方，即可管理運行中的機器人，記得要把左邊選單改成「套利機器人」！

管理套利機器人的重點有三個：

• 風(fēng)險率：當風(fēng)??險率出現(xiàn)紅字時，代表套利機器人出現(xiàn)危機，此時要補更多錢（上調(diào)）才能化解，或是即時關(guān)閉機器人。
• 上調(diào)：重新建立新的套利機器人。
• 結(jié)束：關(guān)閉機器人，并取回剩余資產(chǎn)。

點進右上方的箭頭，也可查看資金費用的發(fā)放詳情哦！

幣安智慧套利機器人與BFUSD 差異

除了智慧套利機器人外，幣安還有個產(chǎn)品也運用到期現(xiàn)套利，就是BFUSD，用戶只要持有BFUSD，一樣可以每天獲得收益，兩者差異如下表：

幣安智慧套利機器人與BFUSD 比較表

在大家最關(guān)注的收益部分，小編實測智慧套利機器人與BFUSD 互有高低，因為BFUSD 雖然會被幣安抽成（抽多少是不固定的），但多了質(zhì)押收益，因此換算下來沒有絕對好壞。

不過如果你同時有在交易合約，BFUSD 可以增加資金的使用效率，或許是最大化資產(chǎn)運用的方式之一。

幣安智慧套利機器人常見問題

幣安智慧套利是保本產(chǎn)品嗎？

并不是，申購及贖回智慧套利時，皆需承擔(dān)交易成本，同時若市場行情反轉(zhuǎn)（如資金費率轉(zhuǎn)負、劇烈行情導(dǎo)致爆倉等），也有可能產(chǎn)生損失。

幣安套利機器人上面的「目前APR」，是實際能拿到的收益嗎？

并不是，該數(shù)字只是當前市場資金費率換算的結(jié)果，并不保證一定會拿到對應(yīng)收益，實際收益仍會因市場行情而浮動。

本文重點總結(jié)

最后，總結(jié)幣安智慧套利機器人的重點：

• 透過資金費率來套利。
• 智慧套利是簡單版的套利機器人，讓用戶可以更輕松的管理。
• 并非穩(wěn)賺不賠，交易手續(xù)費成本、市場劇烈波動或資金費率的改變，都可能導(dǎo)致虧損。

以上就是幣安智慧套利最新教學(xué)：是什么？如何運作？如何使用？的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于幣安智慧套利教學(xué)的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！