MEV (OEV)是什么？未來(lái)的OEV解決方案思路展望！預(yù)言機(jī)在DeFi生態(tài)中一直扮演著不可或缺的角色，由于智能合約只能訪問(wèn)鏈上數(shù)據(jù)，無(wú)法直接從鏈外獲取信息，需要預(yù)言機(jī)充當(dāng)媒介，將鏈下的數(shù)據(jù)引入鏈上，智能合約才能基于鏈下數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)化交易處理。大多數(shù)DeFi協(xié)議依賴于預(yù)言機(jī)喂價(jià)來(lái)處理衍生品合約、清算不良資產(chǎn)等。

目前DeFi生態(tài)內(nèi)的資金體量超過(guò)800億美元，其中大部分與預(yù)言機(jī)有著某種關(guān)聯(lián)。然而，傳統(tǒng)預(yù)言機(jī)在價(jià)格更新方面具有遲滯性，這衍生出了一種預(yù)言機(jī)專項(xiàng)的MEV：OEV。OEV的常見(jiàn)場(chǎng)景包括預(yù)言機(jī)搶跑交易、套利以及清算獲利等，現(xiàn)在有越來(lái)越多方案被提出用于減輕OEV的負(fù)面影響。今天腳本之家小編給大家分享現(xiàn)有的各種OEV解決方案，分別討論其優(yōu)劣之處，并提出兩種新思路，對(duì)它們的價(jià)值觀、待解決問(wèn)題與限制因素進(jìn)行闡述。下面就和腳本之家小編一起詳細(xì)了解下吧！

因預(yù)言機(jī)而產(chǎn)生的MEV (OEV)

為了便于大家理解本文的主要內(nèi)容，我們先對(duì)推送式預(yù)言機(jī)和拉取式預(yù)言機(jī)進(jìn)行簡(jiǎn)要科普。推送式預(yù)言機(jī)指的是，預(yù)言機(jī)主動(dòng)將數(shù)據(jù)發(fā)送到鏈上智能合約中，如Chainlink就以推送式為主；拉取式預(yù)言機(jī)則由DApp主動(dòng)請(qǐng)求數(shù)據(jù)，預(yù)言機(jī)收到請(qǐng)求后再提供數(shù)據(jù)。

這兩種模式的差異在于，推送式預(yù)言機(jī)的數(shù)據(jù)實(shí)效性較強(qiáng)，適用于對(duì)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)較為敏感的場(chǎng)景，但這種模式下預(yù)言機(jī)要頻繁的向鏈上提交數(shù)據(jù)，會(huì)消耗更多的gas。拉取式預(yù)言機(jī)更靈活，只在DApp需要數(shù)據(jù)時(shí)才提供新數(shù)據(jù)，這樣做消耗的gas較少，但數(shù)據(jù)有遲滯性。

由于Defi平臺(tái)需要預(yù)言機(jī)提供喂價(jià)數(shù)據(jù)，如果喂價(jià)更新具有遲滯性，則可能被套利機(jī)器人捕獲MEV，這種依賴于預(yù)言機(jī)而形成的MEV被稱為OEV。與OEV相關(guān)的主要獲利場(chǎng)景包括搶跑交易、套利和清算等，在接下來(lái)的討論中，我們將概述由OEV引發(fā)的各種獲益場(chǎng)景，并探討不同的OEV解決方案，以及其優(yōu)劣。

OEV的產(chǎn)生與捕獲方式

根據(jù)實(shí)踐中觀測(cè)到的結(jié)果，OEV有三種主要實(shí)現(xiàn)途徑：

1. 搶跑交易。比如以太坊網(wǎng)絡(luò)中的MEV Searcher會(huì)實(shí)時(shí)監(jiān)控待上鏈的交易數(shù)據(jù)，尋找MEV機(jī)會(huì)。預(yù)言機(jī)更新喂價(jià)要向鏈上提交數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)上鏈前會(huì)堆積在交易池中，Searcher會(huì)監(jiān)控這些Pending交易，預(yù)知鏈上資產(chǎn)即將發(fā)生的價(jià)格波動(dòng)，在價(jià)格更新前搶先埋伏一些買賣單。

很多衍生品平臺(tái)曾遭受搶跑交易帶來(lái)的負(fù)面影響，比如GMX因頻繁遭遇搶跑交易，利潤(rùn)減少10%，直到協(xié)議更新，GMX將接入的預(yù)言機(jī)交由KeeperDAO進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度，OEV捕獲的問(wèn)題才得以緩解。后面我們會(huì)對(duì)GMX采用的解決方案進(jìn)行簡(jiǎn)單解釋。

2. 套利：利用預(yù)言機(jī)數(shù)據(jù)更新的延遲在不同市場(chǎng)間進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。舉例來(lái)說(shuō)，某鏈上衍生品平臺(tái)的資產(chǎn)價(jià)格更新有10秒延遲，如果幣安的ETH現(xiàn)貨價(jià)格突然上漲，而鏈上的ETH價(jià)格沒(méi)有及時(shí)變化，套利機(jī)器人可以立刻在鏈上開(kāi)做多合約，等Chainlink喂價(jià)更新后再把倉(cāng)位平掉，以此獲利。

上面的案例簡(jiǎn)化了實(shí)際情況，但它說(shuō)明了價(jià)格更新延遲會(huì)產(chǎn)生的套利機(jī)會(huì)，套利者可以從Defi平臺(tái)處捕獲OEV，當(dāng)然這些被捕獲的OEV最終會(huì)導(dǎo)致LP的損失（羊毛出在羊身上）。

預(yù)言機(jī)搶跑交易和套利現(xiàn)象，在衍生品協(xié)議中通常稱為"有害的交易流 (toxic flow)"，因?yàn)檫@些交易背后存在著信息不對(duì)稱，套利者可以捕獲無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，但會(huì)損害Defi協(xié)議中LP/流動(dòng)性提供者的利益。自2018年以來(lái)，Synthetix等老牌DeFi協(xié)議一直受到此類OEV攻擊的困擾，并嘗試了很多方法以減輕其負(fù)面影響。后面我們會(huì)對(duì)此類應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行簡(jiǎn)要解釋。

3. 清算：對(duì)于借貸協(xié)議而言，如果資產(chǎn)價(jià)格更新延遲，對(duì)于部分反應(yīng)快的清算人而言有利可圖，捕捉不及時(shí)的價(jià)格更新導(dǎo)致的低效清算，獲取額外收益。這些行為會(huì)削弱市場(chǎng)效率，并對(duì)Defi平臺(tái)的公平性產(chǎn)生負(fù)面影響。

清算組件在任何涉及杠桿的DeFi協(xié)議中都是核心，而喂價(jià)更新的粒度在清算效率上起著關(guān)鍵作用。如果推送式預(yù)言機(jī)是閾值性的，也就是價(jià)格變更達(dá)到一定幅度才更新喂價(jià)，就可能影響到清算過(guò)程。假設(shè)鏈下ETH價(jià)格下跌，某借貸協(xié)議上的倉(cāng)位已達(dá)到清算線，但價(jià)格波動(dòng)率不滿足預(yù)言機(jī)更新喂價(jià)的閾值，所以預(yù)言機(jī)沒(méi)更新數(shù)據(jù)，此時(shí)就會(huì)影響到清算工作的執(zhí)行，這可能進(jìn)一步引發(fā)負(fù)面影響。

舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，某抵押品頭寸由于價(jià)格緊急下跌面臨清算，但由于預(yù)言機(jī)更新數(shù)據(jù)不及時(shí)，鏈上價(jià)格還未變動(dòng)。在這個(gè)窗口期，Searcher提前發(fā)送清算交易請(qǐng)求并支付較高的Gas，獲得優(yōu)先上鏈打包的優(yōu)勢(shì)。當(dāng)鏈上價(jià)格更新后，Searcher直接成為清算人并獲利，同時(shí)由于價(jià)格更新的遲滯，原抵押品持有者來(lái)不及補(bǔ)倉(cāng)，遭受了額外損失。

通常DeFi協(xié)議會(huì)把部分清算抵押品作為獎(jiǎng)勵(lì)，送給清算人，Aave等大型DeFi協(xié)議在2022年僅在以太坊上就分發(fā)了超過(guò)3800萬(wàn)美元的清算激勵(lì)，這不僅過(guò)度補(bǔ)償了第三方清算人，也對(duì)用戶造成了傷害。此外，gas戰(zhàn)會(huì)將MEV捕獲機(jī)會(huì)從有MEV效應(yīng)的地方擴(kuò)散到整個(gè)MEV供應(yīng)鏈上。

其中，搶跑攻擊和套利行為中捕獲的OEV會(huì)損害DeFi流動(dòng)性提供者的利益；而清算中捕獲的OEV，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，在清算過(guò)程中損失相當(dāng)?shù)馁Y金， 對(duì)于貸款人，預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)存在延遲導(dǎo)致收到抵押品價(jià)值低于預(yù)期。

總而言之，無(wú)論以何種方式捕獲的OEV，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)上其他人造成損失，最后只有OEV捕獲者自己受益，這對(duì)DeFi的公平性和UX產(chǎn)生了負(fù)面影響。

當(dāng)前OEV解決方案

下面我們將在前述背景下討論推送式、拉取式和其他模式的預(yù)言機(jī)，以及當(dāng)前市場(chǎng)上存在的，建立于其上的OEV解決方案，并分析其有效性，深入探討這些方案為解決OEV問(wèn)題做出的取舍，包括增加中心化程度或信任假設(shè)，或是犧牲UX等。

如果只使用拉取式預(yù)言機(jī)會(huì)怎樣？

前面我們提到過(guò)拉取式預(yù)言機(jī)，它的特征是需要由Dapp向預(yù)言機(jī)主動(dòng)請(qǐng)求數(shù)據(jù)。Pyth作為拉取式預(yù)言機(jī)的代表，優(yōu)勢(shì)之一是可以利用Solana架構(gòu)的高TPS與低延時(shí)，創(chuàng)建Pythnet網(wǎng)絡(luò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、聚合和分發(fā)。在Pythnet上發(fā)布者每300ms就會(huì)更新一次價(jià)格信息，有需要的DApp可以通過(guò)API查詢最新的數(shù)據(jù)，將其發(fā)布到鏈上。

這里需要說(shuō)明，發(fā)布者每300ms更新一次價(jià)格信息，這聽(tīng)起來(lái)像是推送式預(yù)言機(jī)的邏輯。但是，Pyth的邏輯是“推送式更新，拉取式查詢”，即盡管數(shù)據(jù)是通過(guò)推送式更新的方式進(jìn)入Pythnet，但鏈上應(yīng)用或其他區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)可以通過(guò)Pyth API或跨鏈橋Wormhole的消息傳遞層來(lái)“拉取”最新的數(shù)據(jù)。

但只使用拉取式預(yù)言機(jī)并不能完全解決搶跑和套利，用戶仍可以選擇滿足特定條件的價(jià)格進(jìn)行交易，導(dǎo)致“對(duì)手選擇”問(wèn)題。具體到預(yù)言機(jī)的場(chǎng)景中，由于預(yù)言機(jī)更新價(jià)格存在延遲，Searcher可以通過(guò)監(jiān)控鏈上價(jià)格更新的時(shí)間差，主動(dòng)選擇一個(gè)對(duì)自己有利的時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行交易，該時(shí)間節(jié)點(diǎn)的價(jià)格往往是過(guò)期但未來(lái)得及更新的非準(zhǔn)確價(jià)格。這種行為導(dǎo)致了市場(chǎng)價(jià)格的不公平，使得searcher能夠利用信息不對(duì)稱獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，但損害了其他市場(chǎng)參與者的利益。

也就是說(shuō)，在拉取式預(yù)言機(jī)中，價(jià)格延遲導(dǎo)致的套利攻擊仍然存在。在Pyth 的文檔中，提出了通過(guò)“staleness check”來(lái)防止這種攻擊。“Staleness check” 是一種用于確保在交易中使用的數(shù)據(jù)或價(jià)格信息即時(shí)性的機(jī)制。

具體來(lái)說(shuō)，staleness check會(huì)驗(yàn)證所使用的價(jià)格數(shù)據(jù)是否在一個(gè)合理的時(shí)間窗口內(nèi)生成，以防止交易者利用過(guò)時(shí)的價(jià)格信息進(jìn)行交易，從而減少套利和不公平的交易行為。

但具體實(shí)施中，確定最佳時(shí)間閾值是一個(gè)很難的事情。我們可以重新看一下之前的例子來(lái)理解staleness check，假設(shè)永續(xù)合約交易所使用Pyth的ETH/USD價(jià)格源，并設(shè)定了20秒的staleness check閾值，這意味著Pyth價(jià)格的時(shí)間戳與執(zhí)行下游交易的區(qū)塊時(shí)間戳只能有20秒的時(shí)間差。如果超出了這個(gè)時(shí)間范圍，價(jià)格將被視為過(guò)時(shí)，無(wú)法使用。這種設(shè)計(jì)旨在防止利用過(guò)期價(jià)格進(jìn)行套利。

縮短staleness check的時(shí)間閾值看起來(lái)是一個(gè)不錯(cuò)的解決方案，但這樣可能導(dǎo)致在區(qū)塊時(shí)間不確定的網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)交易回滾，從而影響用戶體驗(yàn)。Pyth的價(jià)格源依賴跨鏈橋，仍用Wormhole舉例，其Guardian節(jié)點(diǎn)被稱為“Wormhole Keeper”，預(yù)言機(jī)必須有足夠的緩沖時(shí)間來(lái)讓W(xué)ormhole Keeper確認(rèn)價(jià)格，并讓目標(biāo)鏈處理交易并將其記錄在區(qū)塊中。

預(yù)言機(jī)訂單流拍賣 (OFA)

為應(yīng)對(duì)MEV帶來(lái)的負(fù)面影響，一種新的解決方案——預(yù)言機(jī)專屬訂單流拍賣（OFA）逐漸興起，效果十分顯著。OFA是一種通用的第三方拍賣服務(wù)，允許預(yù)言機(jī)將最新的喂價(jià)信息蓋上簽名，發(fā)送至鏈下拍賣平臺(tái)，由別人代替自己把喂價(jià)信息提交到鏈上。這類更新喂價(jià)的操作一旦上鏈，就會(huì)導(dǎo)致MEV機(jī)會(huì)出現(xiàn)，所以MEV Searcher會(huì)監(jiān)聽(tīng)預(yù)言機(jī)提交到拍賣平臺(tái)的喂價(jià)信息，充分利用這里面的機(jī)會(huì)。

Searcher往往會(huì)愿意競(jìng)拍，申請(qǐng)代替預(yù)言機(jī)把喂價(jià)消息推送到鏈上，然后Searcher趁此機(jī)會(huì)構(gòu)造MEV交易，讓自己成為從中獲利最大者。當(dāng)然，Searcher要參與競(jìng)拍才行，競(jìng)拍過(guò)程中他會(huì)付出一些資金，這些資金會(huì)由拍賣平臺(tái)分發(fā)給預(yù)言機(jī)或更多人，這就相當(dāng)于把MEV玩家的獲利分發(fā)一部分給別人，以此緩解OEV問(wèn)題。

OFA的具體流程如下：

1. 交易提交

所有待定交易流都會(huì)被路由到一個(gè)私有的OFA交易池，而不是直接發(fā)送到鏈上。為保證公平，該交易池保持私密，僅供拍賣參與者訪問(wèn)。

2. 拍賣競(jìng)標(biāo)

交易池就是OFA進(jìn)行拍賣的平臺(tái)，Searcher在這里參與競(jìng)拍，獲得執(zhí)行訂單的權(quán)利。競(jìng)拍的價(jià)格基于預(yù)期從訂單中可提取的價(jià)值，包括交易類型、當(dāng)前 gas 價(jià)格和預(yù)期的 MEV 利潤(rùn)等因素。

3. 選擇和執(zhí)行

勝出的Searcher支付競(jìng)拍金額，獲得交易執(zhí)行權(quán)，他出于利己，會(huì)用能提取最大MEV的方式安排交易，并將交易提交到鏈上。

4. 收益分配

該步驟是OFA的核心，Searcher為了獲得MEV機(jī)會(huì)，會(huì)付出額外的競(jìng)拍金額，該筆金額將存入智能合約中，并按照一定比例分配，補(bǔ)償給協(xié)議和用戶在OFA中損失的價(jià)值。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，OFA對(duì)MEV和OEV問(wèn)題的緩解非常顯著，此類方案的采用率呈現(xiàn)快速上升的趨勢(shì)，目前已有超過(guò)10%的以太坊交易通過(guò)私有渠道（包括私有RPC和OFA）來(lái)進(jìn)行?？梢灶A(yù)見(jiàn)，OFA在未來(lái)的發(fā)展?jié)摿艽蟆?/p>

但在實(shí)現(xiàn)通用的OFA方案時(shí)存在一個(gè)問(wèn)題，即預(yù)言機(jī)無(wú)法預(yù)見(jiàn)更新是否會(huì)產(chǎn)生OEV，而如果沒(méi)有產(chǎn)生OEV，OFA將引入額外的延遲，因?yàn)轭A(yù)言機(jī)需要進(jìn)行額外操作，將交易發(fā)送至拍賣平臺(tái)中。另一方面，優(yōu)化OEV并減少延遲還有一個(gè)最簡(jiǎn)單的辦法，就是將所有預(yù)言機(jī)訂單流都交給一個(gè)主導(dǎo)的searcher，但這樣做顯然會(huì)帶來(lái)顯著的中心化風(fēng)險(xiǎn)，變相鼓勵(lì)租金提取、審查制度，最終使用戶的體驗(yàn)被損害。

OFA通過(guò)拍賣價(jià)格更新不包括已有的基于規(guī)則的更新，后者更新仍然通過(guò)公共內(nèi)存池。這樣的機(jī)制確保了預(yù)言機(jī)價(jià)格更新，以及隨之產(chǎn)生的任何額外收益都能保留在應(yīng)用層內(nèi)。與此同時(shí)，這種機(jī)制也提升了數(shù)據(jù)的顆粒度，允許searcher請(qǐng)求數(shù)據(jù)源更新，而不必讓預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)承擔(dān)更頻繁更新的額外成本。

OFA在清算過(guò)程中效果尤為理想，因?yàn)樗軌蛱峁└?xì)的價(jià)格更新，最大化地返還給被被清算的質(zhì)押者的資本，減少協(xié)議支付給清算人的獎(jiǎng)勵(lì)，并剔除競(jìng)拍清算人的額外收益以回饋給用戶。

然而，OFA雖在一定程度上解決了搶跑交易和套利，但仍留有一些問(wèn)題尚未解決。在完全競(jìng)爭(zhēng)和一價(jià)密封拍賣的情景下，拍賣應(yīng)使得從搶跑交易中的額外收益接近于執(zhí)行本次MEV操作所需的區(qū)塊空間成本，同時(shí)，價(jià)格更新的顆粒度增加也會(huì)減少套利機(jī)會(huì)的產(chǎn)生。

目前，要實(shí)現(xiàn)預(yù)言機(jī)專屬的OFA，可以選擇與第三方拍賣服務(wù)（如OEV-Share）集成，或直接將拍賣服務(wù)作為DeFi應(yīng)用，讓其自行搭建。

API3使用基于 Flashbots概念的OEV中繼器作為API，在進(jìn)行拍賣時(shí)提供DoS保護(hù)服務(wù)。中繼器負(fù)責(zé)收集來(lái)自預(yù)言機(jī)的元交易，篩選并聚合searcher的競(jìng)標(biāo)，并在無(wú)信任的環(huán)境下分配收益。競(jìng)標(biāo)獲勝者需將競(jìng)標(biāo)金額轉(zhuǎn)移到協(xié)議控制的代理合約，之后中繼器提供的簽名數(shù)據(jù)會(huì)更新價(jià)格源。

另一種選擇是協(xié)議不依賴中介，直接構(gòu)建屬于自己的原生拍賣服務(wù)，以捕獲并剝離所有從OEV中提取的額外收益。BBOX項(xiàng)目計(jì)劃將拍賣嵌入其清算機(jī)制中，以捕獲OEV并將其返還給應(yīng)用和用戶。通過(guò)這種方式，協(xié)議能夠更好地進(jìn)行價(jià)值分配，并減少對(duì)第三方服務(wù)的依賴，進(jìn)而增強(qiáng)系統(tǒng)的自主性，并提高用戶的收益。

運(yùn)行中心化節(jié)點(diǎn)或Keeper

在Web3早期，通過(guò)預(yù)言機(jī)驅(qū)動(dòng)的永續(xù)合約交易所為應(yīng)對(duì)OEV問(wèn)題，提出了一種運(yùn)行中心化Keeper（專門(mén)用于交易的節(jié)點(diǎn)或?qū)嶓w）網(wǎng)絡(luò)的想法，核心思想是從中心化交易所等第三方來(lái)源匯總價(jià)格，并使用Chainlink數(shù)據(jù)饋送作為備用。這種模式由GMX v1推廣，并在許多后續(xù)分支中得到應(yīng)用。其主要價(jià)值在于通過(guò)單一運(yùn)營(yíng)者管理的Keeper網(wǎng)絡(luò)，完全防止了搶跑問(wèn)題。

當(dāng)然，這種方法存在明顯的中心化風(fēng)險(xiǎn)。中心化的Keeper系統(tǒng)可以決定執(zhí)行價(jià)格，而不進(jìn)行價(jià)格來(lái)源的驗(yàn)證。GMX v1中的Keeper并非鏈上透明機(jī)制，而是由其團(tuán)隊(duì)地址在中心化服務(wù)器上運(yùn)行的程序，無(wú)法驗(yàn)證執(zhí)行價(jià)格的真實(shí)性和來(lái)源。

對(duì)于OEV的提取，搜索者會(huì)通過(guò)監(jiān)控內(nèi)存池內(nèi)的“預(yù)言機(jī)數(shù)據(jù)更新指令”，通過(guò) MEV基礎(chǔ)設(shè)施，將預(yù)言機(jī)數(shù)據(jù)的更新交易指令，與自己發(fā)起的交易指令捆綁在一起，最終執(zhí)行以獲取收益。當(dāng)然，對(duì)于套利和清算交易，OEV Searcher只需要監(jiān)控鏈上價(jià)格與鏈下價(jià)格的偏差，最終通過(guò)MEV基礎(chǔ)設(shè)施，確保自己發(fā)起的交易先上鏈執(zhí)行即可。

無(wú)論搜索者使用哪種流程，我們可以看到OEV的收益被分配給了 MEV 基礎(chǔ)設(shè)施和 OEV 的搜索者，而“被捕獲” OEV 價(jià)值的協(xié)議，并沒(méi)有獲取其應(yīng)有的收益。（根據(jù)某些數(shù)據(jù)，OEV 問(wèn)題此前曾導(dǎo)致GMX 平臺(tái)的利潤(rùn)被抽走差不多10%）為了解決這個(gè)問(wèn)題，貢獻(xiàn)了大量OEV價(jià)值、身為鏈上衍生品交易平臺(tái)的GMX采用了一種簡(jiǎn)單的方式：讓自己指定的一些人來(lái)捕獲OEV價(jià)值，然后把這些OEV價(jià)值盡可能返還給GMX平臺(tái)。

對(duì)此，GMX引入了Rook和白名單。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，GMX的預(yù)言機(jī)更新通過(guò)Rook執(zhí)行，而Rook會(huì)基于目前的市場(chǎng)情況，進(jìn)行OEV的提取操作以獲取市場(chǎng)內(nèi)的OEV。這些OEV的80%會(huì)被返換給GMX協(xié)議。

總結(jié)下來(lái)就是，GMX通過(guò)白名單，賦予 Rook們更新預(yù)言機(jī)的權(quán)利，通過(guò)Rook提取OEV以避免被其他搜索者提取OEV，同時(shí)將 OEV 的80%返還給GMX系統(tǒng)。這個(gè)套路其實(shí)有點(diǎn)簡(jiǎn)單粗暴。

針對(duì)上述單一運(yùn)營(yíng)商Keeper網(wǎng)絡(luò)所引發(fā)的中心化風(fēng)險(xiǎn)，可以引入第三方服務(wù)提供商來(lái)構(gòu)建更為去中心化的自動(dòng)化網(wǎng)絡(luò)，代表性的產(chǎn)品是Chainlink Automation。Chainlink Automation與Chainlink的新型拉取式、低延遲預(yù)言機(jī)服務(wù) Chainlink Data Streams搭配使用，在2023年底宣布進(jìn)入封閉測(cè)試，但其已在 GMX v2投入了實(shí)際應(yīng)用。

我們可以參考GMX v2系統(tǒng)的邏輯，探究如何將Chainlink Data Streams 設(shè)計(jì)融入到是實(shí)際的DeFi應(yīng)用中。

從整體來(lái)看，Chainlink Data Streams由三個(gè)主要組件構(gòu)成：數(shù)據(jù)DON、自動(dòng)化DON和鏈上驗(yàn)證合約。數(shù)據(jù)DON是一個(gè)鏈下數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，其進(jìn)行數(shù)據(jù)維護(hù)與聚合的架構(gòu)類似于Pythnet。自動(dòng)化DON則是由與數(shù)據(jù)DON相同的節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)者維護(hù)的Keeper網(wǎng)絡(luò)，用于將數(shù)據(jù)DON中的價(jià)格拉取至鏈上。最后，鏈上驗(yàn)證合約用于確保鏈下簽名的正確性。

上圖展示了調(diào)用開(kāi)放交易功能的流程，其中自動(dòng)化DON負(fù)責(zé)從數(shù)據(jù)DON獲取價(jià)格并更新鏈上存儲(chǔ)。目前，只有白名單用戶有直接查詢數(shù)據(jù)DON的權(quán)限，因此協(xié)議可以選擇將維護(hù)任務(wù)交給自動(dòng)化DON處理，或自行運(yùn)行Keeper。然而，產(chǎn)品隨著開(kāi)發(fā)周期的推進(jìn)，預(yù)計(jì)將逐步轉(zhuǎn)變?yōu)闊o(wú)許可結(jié)構(gòu)。

在安全層面，依賴自動(dòng)化 DON 與單獨(dú)使用數(shù)據(jù) DON 的信任假設(shè)相同，這相對(duì)于單一Keeper的設(shè)計(jì)是非常明顯的進(jìn)步。然而，將價(jià)格更新的權(quán)利交給自動(dòng)化DON，也意味著OEV將專屬于Keeper網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn)，這種信任假設(shè)類似于以太坊對(duì)于Lido節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商的態(tài)度。Lido的節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商往往是具有較大社會(huì)聲譽(yù)的機(jī)構(gòu)，它們占據(jù)著以太坊質(zhì)押市場(chǎng)的較大份額，以太坊利用社會(huì)共識(shí)的掣肘，防止Lido串通為卡特爾，形成壟斷效應(yīng)。

拉取式預(yù)言機(jī)：延遲結(jié)算

去中心化永續(xù)合約交易所Synthetix  v2中引入了Pyth價(jià)格數(shù)據(jù)用于結(jié)算合約，這是一個(gè)非常大的改進(jìn)。用戶的訂單可以在 Chainlink 或Pyth的價(jià)格中二選其一，只要價(jià)格偏差未超過(guò)預(yù)定閾值且時(shí)間戳通過(guò)staleness check。然而，單純改為拉取式預(yù)言機(jī)并不能解決所有OEV的相關(guān)問(wèn)題。為了應(yīng)對(duì)搶跑交易，許多DeFi協(xié)議引入了“last look”定價(jià)機(jī)制，這種延遲訂單將用戶的市場(chǎng)訂單分為兩個(gè)部分：

1.用戶提交開(kāi)立市場(chǎng)訂單的“intent”到鏈上，附帶訂單參數(shù)如大小、杠桿、抵押品和滑點(diǎn)容忍度，同時(shí)支付額外的 keeper 費(fèi)用。

2.keeper 接收訂單，請(qǐng)求最新的 Pyth 價(jià)格數(shù)據(jù)，并在交易中調(diào)用 Synthetix 執(zhí)行合約。合約檢查預(yù)定義的參數(shù)，若全部通過(guò)，則訂單執(zhí)行，鏈上價(jià)格存儲(chǔ)更新，頭寸開(kāi)啟。keeper 領(lǐng)取用戶支付的費(fèi)用以補(bǔ)償其使用的 gas 費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)維護(hù)成本。

這種方式避免了對(duì)用戶不利的價(jià)格被提交到鏈上，有效地解決了協(xié)議中的搶跑和套利問(wèn)題。然而，這種設(shè)計(jì)在用戶體驗(yàn)上做出了一定取舍：執(zhí)行此類市場(chǎng)訂單需要通過(guò)兩筆交易完成，用戶除了要支付gas費(fèi)外，還要支付更新預(yù)言機(jī)鏈上存儲(chǔ)的費(fèi)用。

此前，更新預(yù)言機(jī)鏈上存儲(chǔ)的費(fèi)用是固定的2美元，但最近改為基于Optimism gas預(yù)言機(jī)+溢價(jià)的動(dòng)態(tài)費(fèi)用，根據(jù)Layer2的活躍狀況而變化?？傊?，這種方案在提高流動(dòng)性提供者利潤(rùn)的同時(shí)，犧牲了交易者一定的用戶體驗(yàn)。

未來(lái)的OEV解決方案思路展望

拉取式預(yù)言機(jī)：樂(lè)觀結(jié)算機(jī)制

隨著延遲訂單為用戶引入額外的費(fèi)用，且這些費(fèi)用與L2的DA費(fèi)用成比例增加，有人構(gòu)思了一種作為替代品的的訂單結(jié)算模型，稱為“樂(lè)觀結(jié)算”，旨在降低用戶成本，同時(shí)保持去中心化和協(xié)議安全性。顧名思義，樂(lè)觀結(jié)算機(jī)制允許交易者以原子方式執(zhí)行市場(chǎng)交易，系統(tǒng)樂(lè)觀地接受所有價(jià)格，并提供一個(gè)時(shí)間窗口，讓searcher提交證明以揭示訂單是否存在作惡意圖。

本文將概述這一想法的幾個(gè)迭代版本、在此過(guò)程中展示其思考過(guò)程，并簡(jiǎn)述該思路仍待解決的問(wèn)題。

最初設(shè)想的是用戶在開(kāi)啟市價(jià)單時(shí)，通過(guò)parsePriceFeedUpdates提交價(jià)格，然后允許用戶或任何第三方提交結(jié)算交易，使用價(jià)格數(shù)據(jù)完成交易確認(rèn)。在結(jié)算時(shí)，如果兩個(gè)價(jià)格之間存在負(fù)向差異，該差異將作為滑點(diǎn)作用于用戶的盈虧。

這種方法的優(yōu)勢(shì)在于降低了用戶的成本負(fù)擔(dān)并減輕了搶跑交易的風(fēng)險(xiǎn)。然而，該方法同時(shí)也引入了兩步結(jié)算過(guò)程，這是我們?cè)赟ynthetix延遲結(jié)算模型中發(fā)現(xiàn)的一個(gè)缺點(diǎn)。額外的結(jié)算交易在大多數(shù)情況下可能是多余的，尤其是在下單和結(jié)算期間波動(dòng)不超過(guò)系統(tǒng)定義的搶跑閾值時(shí)更加顯著。

另一種規(guī)避上述問(wèn)題的解決方案是允許系統(tǒng)樂(lè)觀地接受訂單，然后開(kāi)放一個(gè)無(wú)需許可的挑戰(zhàn)期。在此期間，任何人都可以提交證據(jù)證明價(jià)格時(shí)間戳和區(qū)塊時(shí)間戳之間的價(jià)格偏差，存在可盈利的搶跑機(jī)會(huì)。樂(lè)觀機(jī)制通過(guò)引入挑戰(zhàn)期，有效地減少了系統(tǒng)中潛在的套利行為，并增加了交易過(guò)程的透明度和公正性。

具體過(guò)程如下：

1. 用戶以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)建市價(jià)訂單，并將此價(jià)格以及嵌入的 Pyth 價(jià)格數(shù)據(jù)一起作為訂單創(chuàng)建交易發(fā)送。

2. 智能合約樂(lè)觀地驗(yàn)證并存儲(chǔ)這些信息。

3. 訂單確認(rèn)上鏈后，會(huì)有一個(gè)挑戰(zhàn)期，期間Searcher可以提交交易者有作惡意圖的證明。此證明需包含交易者使用過(guò)去價(jià)格意圖套利的證據(jù)。如果系統(tǒng)接受了該證明，價(jià)差將作為滑點(diǎn)應(yīng)用于交易者的執(zhí)行價(jià)格，原本的OEV收益將作為獎(jiǎng)勵(lì)給予Keeper。

4. 挑戰(zhàn)期結(jié)束后，所有價(jià)格將均被系統(tǒng)視為有效。

這種樂(lè)觀模式有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)：首先，它降低了用戶的成本負(fù)擔(dān)，用戶只需在同一筆交易中支付訂單創(chuàng)建和預(yù)言機(jī)更新的gas費(fèi)，無(wú)需額外交易結(jié)算費(fèi)用。其次，它抑制了搶跑交易，并在確保健康的keeper網(wǎng)絡(luò)下，通過(guò)經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制來(lái)提交系統(tǒng)被搶跑的證明，從而保護(hù)了流動(dòng)性池的完整性。

這種思路固然有較大潛力，但若想落地，仍然存在一些需要解決的開(kāi)放性問(wèn)題：

定義‘對(duì)手選擇’問(wèn)題：即系統(tǒng)如何區(qū)分因網(wǎng)絡(luò)延遲提交過(guò)期價(jià)格的用戶與故意利用延遲套利的用戶。一種初步思路是在staleness check的時(shí)間內(nèi)（如15秒）測(cè)量波動(dòng)率，如果波動(dòng)率超過(guò)凈執(zhí)行費(fèi)用，則該訂單可能被標(biāo)記為潛在套利行為。

設(shè)置合適的挑戰(zhàn)期：考慮到作惡訂單流的開(kāi)放時(shí)間可能很短，keeper應(yīng)有一個(gè)合理的時(shí)間窗口來(lái)挑戰(zhàn)價(jià)格。雖然批量驗(yàn)證可能更省Gas，但訂單流的不可預(yù)測(cè)性導(dǎo)致難以保證所有價(jià)格數(shù)據(jù)都能及時(shí)驗(yàn)證或挑戰(zhàn)。

Keeper的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)：提交驗(yàn)證的Gas成本不低，為了保證Keeper對(duì)系統(tǒng)產(chǎn)生積極的作用，提交驗(yàn)證的獎(jiǎng)勵(lì)必須大于提交成本。然而，訂單規(guī)模的不同可能使這一假設(shè)未必在所有情況下都成立。

是否需要為平倉(cāng)訂單建立類似的機(jī)制？如果需要的話，可能會(huì)對(duì)用戶體驗(yàn)造成哪些影響？

確保用戶不受“不合理”滑點(diǎn)的影響：在市場(chǎng)閃崩的情況下，訂單創(chuàng)建與鏈上確認(rèn)之間可能出現(xiàn)巨大的價(jià)格差異，需要某種止損措施或熔斷機(jī)制。這里我們考慮使用Pyth提供的EMA價(jià)格來(lái)確保價(jià)格源穩(wěn)定性。

ZK協(xié)處理器——數(shù)據(jù)消費(fèi)的另一種形式

另一個(gè)值得探索的方向是ZK協(xié)處理器的使用。這些處理器旨在鏈下處理復(fù)雜計(jì)算，并能夠訪問(wèn)鏈上狀態(tài)，同時(shí)提供證明，確保計(jì)算結(jié)果可以在無(wú)許可的情況下驗(yàn)證。像Axiom這樣的項(xiàng)目允許合約查詢歷史區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)，在鏈下執(zhí)行計(jì)算，并提交ZK證明，確保結(jié)果是基于有效鏈上數(shù)據(jù)正確計(jì)算的。協(xié)處理器使建立一個(gè)基于多個(gè)DeFi原生流動(dòng)性來(lái)源（如Uniswap+Curve）的抗操縱自定義TWAP預(yù)言機(jī)成為了可能。

與傳統(tǒng)預(yù)言機(jī)相比，ZK協(xié)處理器將擴(kuò)大可安全提供給dApp的數(shù)據(jù)范圍。當(dāng)前傳統(tǒng)預(yù)言機(jī)主要提供最新的資產(chǎn)價(jià)格數(shù)據(jù)（如Pyth提供的EMA價(jià)格）。通過(guò)ZK協(xié)處理器，應(yīng)用程序可以引入更多基于歷史區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)邏輯，用以提高協(xié)議安全性或增強(qiáng)用戶體驗(yàn)。

然而，ZK協(xié)處理器仍處于開(kāi)發(fā)的早期階段，會(huì)面臨一些瓶頸，例如：

處理大量區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)時(shí)可能證明過(guò)程過(guò)長(zhǎng)。

僅限于區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)，無(wú)法解決與非Web3應(yīng)用程序安全通信的需求。

去預(yù)言機(jī)化——DeFi的未來(lái)？

一種新的思路認(rèn)為，DeFi中的預(yù)言機(jī)依賴問(wèn)題，可以通過(guò)設(shè)計(jì)一種從根本上去除外部?jī)r(jià)格數(shù)據(jù)需求的原語(yǔ)來(lái)解決，近期也出現(xiàn)了利用各種AMM LP代幣作為定價(jià)工具的設(shè)計(jì)。這基于一個(gè)核心理念：在恒定函數(shù)做市商中，LP頭寸代表了交易池中兩種資產(chǎn)的預(yù)設(shè)權(quán)重，交易遵循一個(gè)自動(dòng)定價(jià)公式（如xy=k）。通過(guò)使用LP代幣，協(xié)議能夠直接獲取通常需要預(yù)言機(jī)才能提供的信息，從而催生了無(wú)需預(yù)言機(jī)的解決方案。這類方案減輕了DeFi協(xié)議對(duì)預(yù)言機(jī)的依賴，一些項(xiàng)目正在沿著這一方向構(gòu)建應(yīng)用。

結(jié)論

價(jià)格數(shù)據(jù)仍然是當(dāng)今許多去中心化應(yīng)用的核心組件，通過(guò)預(yù)言機(jī)保護(hù)的總資產(chǎn)價(jià)值還在不斷增加，這也進(jìn)一步證明了預(yù)言機(jī)在市場(chǎng)中的重要性。本文旨在引起人們對(duì)當(dāng)前預(yù)言機(jī)額外收益（OEV）所造成相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，并探討了推送式、拉取式以及使用AMM LPs或鏈下協(xié)處理器等替代設(shè)計(jì)方案的實(shí)現(xiàn)潛力。

以上就是腳本之家小編給大家分享的是OEV是什么？未來(lái)的OEV解決方案思路展望的詳細(xì)介紹了，希望大家喜歡！