彩虹圖指標(biāo)是一種基于對(duì)數(shù)回歸的工具，以簡(jiǎn)單和有趣的方式顯示給定資產(chǎn)或加密貨幣的價(jià)格增長(zhǎng)曲線。

前言

交易是在加密貨幣的世界中最重要的活動(dòng)之一。在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的世界中，每天都有非常多的用戶(hù)在交易所買(mǎi)賣(mài)價(jià)值數(shù)億美元的加密貨幣，交換、購(gòu)買(mǎi)或是出售持有的加密貨幣，以獲得利潤(rùn)。

選擇正確的時(shí)間進(jìn)行交易是優(yōu)秀的交易者所必備的條件。為此，許多人使用多種工具和指標(biāo)來(lái)顯示趨勢(shì)、價(jià)格通道、圖形數(shù)據(jù)甚至增長(zhǎng)曲線。彩虹圖指標(biāo)正是屬于這類(lèi)型的一項(xiàng)免費(fèi)工具，它由用戶(hù)開(kāi)發(fā)，以幫助投資者更好判斷當(dāng)前處于市場(chǎng)的哪個(gè)周期。

彩虹圖有不同的解讀方法，用戶(hù)可以使用該工具來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格、將模型視覺(jué)化，或辨別出特定加密貨幣當(dāng)前價(jià)格所對(duì)應(yīng)到的市場(chǎng)情緒，以及評(píng)估特定時(shí)期內(nèi)的預(yù)期增長(zhǎng)趨勢(shì)。

彩虹圖會(huì)被分成多個(gè)條帶，并且在每個(gè)條帶中使用彩虹的不同顏色作為有趣的背景。其中最著名的指標(biāo)就是比特幣彩虹圖，它在幣圈中被社群廣泛地使用和討論，作為決定何時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出或持有的參考依據(jù)。

什么是比特幣彩虹圖指標(biāo)？

比特幣彩虹圖最初是由 Reddit 上的一位用戶(hù)開(kāi)發(fā)，原本只是為了顯示比特幣的價(jià)格趨勢(shì)（事實(shí)上，彩虹圖指標(biāo)是十年前基于移動(dòng)平均線所創(chuàng)建的趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，但后來(lái)被加密貨幣愛(ài)好者應(yīng)用于比特幣）。該圖形最初以其精確和多彩的設(shè)計(jì)獲得成功。

然后另一位 BitcoinTalk 論壇上的用戶(hù)插入了一個(gè)回歸模型，以增加其預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，并為圖表提供了更類(lèi)似于現(xiàn)今比特幣彩虹圖的樣板。目前的比特幣彩虹圖都遵循對(duì)數(shù)增長(zhǎng)曲線，亦即不同顏色的條帶系基于非線性對(duì)數(shù)回歸繪制。

2014 年的原始彩虹圖，尚未使用對(duì)數(shù)回歸。

通過(guò)對(duì)過(guò)去的價(jià)格做統(tǒng)計(jì)分析，就可以獲得對(duì)數(shù)曲線，作為預(yù)測(cè)未來(lái)可能價(jià)格的參考。然而這些數(shù)學(xué)術(shù)語(yǔ)又都代表著什么意思呢，我們要如何將它們應(yīng)用于比特幣交易？

在比特幣的例子中，我們使用了兩個(gè)變量：價(jià)格和時(shí)間。這意味著 BTC 的價(jià)格會(huì)隨著時(shí)間而變化，但價(jià)格并不按照一條預(yù)先定義的線段前進(jìn)。如果 BTC 的價(jià)格每天固定增加 2 美元，我們可以說(shuō)兩天后比特幣的價(jià)格將比現(xiàn)在高出 4 美元。但比特幣的價(jià)格是浮動(dòng)變化的。

當(dāng)我們?cè)噲D預(yù)測(cè)比特幣的未來(lái)價(jià)格時(shí)，我們會(huì)分析變量的先前值（過(guò)去某段時(shí)期的價(jià)格），辨識(shí)出一個(gè)模型，并觀察先前的價(jià)格與該模型間的差異有多大。換句話說(shuō)，價(jià)格和時(shí)間變量之間的相關(guān)性會(huì)發(fā)生改變，因?yàn)椴煌陂g的價(jià)格增長(zhǎng)系數(shù)的數(shù)值并不相同。此外，從統(tǒng)計(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)看，當(dāng)我們?cè)谶^(guò)往時(shí)期使用相同的預(yù)測(cè)公式時(shí)，假如預(yù)測(cè)的價(jià)格與實(shí)際價(jià)格間的差異越小，就表示預(yù)測(cè)越為準(zhǔn)確。我們只需要問(wèn)自己這個(gè)問(wèn)題：比特幣在 X 期間內(nèi)到達(dá) Y 價(jià)格的概率是多少？

在許多數(shù)學(xué)模型中，這種差異通常被稱(chēng)為決定系數(shù)或是判定系數(shù)（Coefficient of determination，記為 R2），R2 在統(tǒng)計(jì)學(xué)中用于度量應(yīng)變數(shù)的變異中可由自變數(shù)解釋部分所占的比例，以此來(lái)判斷回歸模型的解釋力。 R2 是總變異之中可解釋變異所占的比值， R2 的數(shù)值越接近 1，則所應(yīng)用的數(shù)學(xué)模型可解釋的數(shù)值就越多，也意味著模型越為準(zhǔn)確。若以此作為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，則某些模型會(huì)比其他模型更為合適，呈現(xiàn)出較小的變異，或是較接近 1 的 R2 數(shù)值。

這種模型的校正是利用非線性回歸來(lái)完成?；貧w分析是對(duì)響應(yīng)變量的行為與伴隨它的其他變量的函數(shù)關(guān)系的量化探討。該名稱(chēng)來(lái)自弗朗西斯·高爾頓（Francis Galton），他在分析父母的平均身高對(duì)應(yīng)到其孩子的平均身高之散布圖時(shí)，使用父母的平均身高作為預(yù)測(cè)變量，使用孩子的平均身高作為響應(yīng)變量所創(chuàng)建的過(guò)程。通過(guò)線性調(diào)整技術(shù)，高爾頓發(fā)現(xiàn)兒童身高的平均值直線出現(xiàn)了回歸特性，它有較小的斜率并且更接近中央的平均值。

因此，這條新的線在經(jīng)過(guò)回歸校正后，可以更吻合歷史數(shù)據(jù)，并且賦予數(shù)據(jù)分散性更高的可靠度。以比特幣為例，自 2009 年發(fā)布以來(lái)，非線性對(duì)數(shù)回歸在比特幣的日線圖上呈現(xiàn)出更佳的 R2 和更準(zhǔn)確的價(jià)格數(shù)值。

與普通的線性圖表不同，對(duì)數(shù)回歸是用曲線的方式呈現(xiàn)。在彩虹圖中，它是由給定時(shí)間段內(nèi)的 BTC 價(jià)格變化范圍來(lái)表示，因此與比特幣自推出以來(lái)的對(duì)數(shù)增長(zhǎng)曲線仍有些差異。彩虹圖的條帶范圍顯示了一段時(shí)間內(nèi) BTC 位于該價(jià)格區(qū)間時(shí)所代表的含義，因此，知道如何解釋圖表以及它可以為我們提供哪些信息是最為重要的事情。

如何解讀彩虹圖？

如先前所述，彩虹圖中使用彩虹的顏色劃分成許多條帶，這些條帶代表市場(chǎng)參與者在此刻對(duì)加密貨幣的情緒反應(yīng)。彩虹圖總共有九種顏色，但為了避免說(shuō)明上過(guò)于復(fù)雜，在此我們以其中五種來(lái)做簡(jiǎn)單的總結(jié)：

藍(lán)色 = 買(mǎi)進(jìn)！

最低價(jià)格帶是海軍藍(lán)（相對(duì)底部）和藍(lán)色（買(mǎi)入?。?，代表著便宜的貨幣價(jià)格，投資者對(duì)于購(gòu)買(mǎi)比特幣或其他加密貨幣會(huì)感到更有興趣。從 2015 年 1 月到 2017 年 4 月，比特幣在藍(lán)色帶中經(jīng)歷了很長(zhǎng)一段停滯不前的時(shí)期。有趣的是，此時(shí)的價(jià)格通常出現(xiàn)在接近比特幣產(chǎn)量減半日期的這個(gè)范圍內(nèi)，這通常是因?yàn)橥顿Y者等待 BTC 短缺的轉(zhuǎn)變及其對(duì)價(jià)格的影響。資產(chǎn)的稀缺性越高，它的價(jià)值就越高。因此，藍(lán)色帶顯示了購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)和囤幣的時(shí)刻。

但小心點(diǎn)！根據(jù)大多數(shù)顯示彩虹圖指標(biāo)的網(wǎng)站，最低的藍(lán)色帶（盡管在圖中被劃定范圍）的最小值為 0。也就是說(shuō)，低于藍(lán)色帶的價(jià)格仍被視為“甩賣(mài)”。必須小心確定實(shí)際觀察到的是下降趨勢(shì)的絕佳機(jī)會(huì)，還是資產(chǎn)價(jià)格的自由落體。

綠色 = 仍然便宜

繼續(xù)看到在彩虹圖中的第二層——綠色（屯幣）和淺綠色（仍然便宜）帶。由于與藍(lán)色帶相比價(jià)格略有上漲，以綠色帶的價(jià)格囤幣具有較高的市場(chǎng)活躍度。投資者通常會(huì)因?yàn)榫G色帶中些微的上升趨勢(shì)和較為劇烈的價(jià)格波動(dòng)而雀躍并增加交易頻率。綠色帶表示購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)仍然存在，并且正在分析的資產(chǎn)價(jià)格很可能已經(jīng)開(kāi)始發(fā)生變化。

黃色 = 持幣！

我們來(lái)到圖表中間的黃色帶。這是持幣（HODL）的信息，這個(gè)價(jià)格范圍內(nèi)的理想做法是保留資產(chǎn)并等待更好的位置?，F(xiàn)在所有值得購(gòu)買(mǎi)的機(jī)會(huì)都過(guò)去了，因?yàn)樵搮^(qū)間的價(jià)格平均值恰好落在圖表的增長(zhǎng)曲線上。資產(chǎn)的價(jià)格沒(méi)有便宜到可以購(gòu)買(mǎi)和增加投資，但也沒(méi)有昂貴到值得出售和獲利。

黃色帶反映了該時(shí)期正在分析的資產(chǎn)最合理的價(jià)格范圍。因此可以將其理解為資產(chǎn)的價(jià)格預(yù)測(cè)。顯然，價(jià)格預(yù)測(cè)還涉及到其他變量，但是目前的價(jià)格與這個(gè)黃色帶的關(guān)系可以提供我們很多信息。例如，價(jià)格難以突破該范圍上漲是很常見(jiàn)的情形，因?yàn)閮r(jià)格往往會(huì)在超越該區(qū)域之前多次測(cè)試該區(qū)域并回落，以試圖找到更多的流動(dòng)性支撐。

許多不使用彩虹圖指標(biāo)和經(jīng)驗(yàn)不足的交易者可能會(huì)認(rèn)為這是獲利離開(kāi)市場(chǎng)，甚至是買(mǎi)入交易的最佳時(shí)機(jī)。然而較為理想的做法是等待市場(chǎng)出現(xiàn)更明顯的趨勢(shì)，并且不要輕易地快進(jìn)快出。

橙色 = 開(kāi)始 FOMO 了

橙色（這是泡沫嗎？）和深橙色（FOMO 情緒升高）帶位于彩虹圖的頂部附近。它們也被認(rèn)為是市場(chǎng)中的不確定價(jià)格區(qū)域。良好交易的重要一點(diǎn)是總是在低位買(mǎi)入并在高位賣(mài)出。如果成功地在藍(lán)帶買(mǎi)入，則意味著資本已經(jīng)大幅升值。

若人們看到這些升值而擔(dān)心這個(gè)價(jià)格的資產(chǎn)只是一個(gè)即將破滅的泡沫，更保守的交易者會(huì)在這些價(jià)格帶賣(mài)出和獲利了結(jié)。更激進(jìn)的交易者則將此區(qū)域視為邁向更高價(jià)格和通往月球（To the Moon）的第一步。

一般來(lái)說(shuō)，在這些價(jià)格帶中，患有錯(cuò)失恐懼癥（FOMO）的交易者增加是很常見(jiàn)的情形，更安全的投資者和相信高價(jià)格族群之間的界限會(huì)變得更加清晰。

紅色 = 快賣(mài)！

我們終于抵達(dá)彩虹圖表的另一端——紅色帶（良心建議，快賣(mài)?。┖蜕罴t色（最大泡沫區(qū)域）帶。在這個(gè)區(qū)域，圖表本身顯示了 BTC 處于此位置的壓迫感。與比特幣的增長(zhǎng)曲線相比，這些區(qū)域的價(jià)格帶幾乎無(wú)法觸及，也代表著可以以最佳價(jià)格賣(mài)出比特幣。

隨著賣(mài)出興趣的上升，這最終在市場(chǎng)上引起轟動(dòng)。急于以最佳價(jià)格出售資產(chǎn)的投資者大量增加，這無(wú)助于在該區(qū)域長(zhǎng)期維持價(jià)格。因此當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，通常不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，必須警惕以獲得最佳回報(bào)率。

就如同彩虹圖的較低價(jià)格帶一樣，強(qiáng)烈的紅色帶沒(méi)有頂部。價(jià)格可能超出紅色帶的限制并來(lái)到……嗯，月球。

BTC 彩虹圖 vs ETH 彩虹圖

使用 BTC 的價(jià)格作為曲線變量繪制出的彩虹圖指標(biāo)可能較為知名，但值得記住的是它并非唯一的一種彩虹圖。這類(lèi)型的對(duì)數(shù)分析首先被用于證券交易所的資產(chǎn)，然后在 2014 年以更好玩和有趣的方式被應(yīng)用在比特幣上。經(jīng)過(guò)時(shí)間的演進(jìn)，彩虹圖已經(jīng)不斷演進(jìn)并發(fā)展成今日我們所知道的形式，彩虹圖所能應(yīng)用的范圍也不單單局限于比特幣。

Über Holger，或者如他自稱(chēng)“那個(gè)畫(huà)比特幣彩虹圖的家伙”，決定為加密貨幣世界中的另一個(gè)巨人開(kāi)發(fā)一個(gè)版本的指標(biāo)：以太坊彩虹圖。據(jù)他所述，“與至少可以追溯到 2014 年的比特幣彩虹圖不同，我實(shí)際上只是調(diào)整了圖表的公式，直到它合理地符合以太坊價(jià)格歷史。我只是回應(yīng)人們對(duì)制作以太坊彩虹圖的請(qǐng)求，因?yàn)榇蠹遥ㄓ绕涫且蕴簧缛海┒枷矚g彩虹。”

以太坊彩虹圖從 2015 年底開(kāi)始到現(xiàn)在，內(nèi)容更簡(jiǎn)潔，沒(méi)有顯示諸如 ETH 2.0 升級(jí)信息等的細(xì)節(jié)，反之比特幣彩虹圖則顯示了產(chǎn)量減半的資訊。在以太坊彩虹圖上，九種不同顏色的條帶再次出現(xiàn)，這次是以柔和的色調(diào)呈現(xiàn)，從最低價(jià)格帶的紫色到彩虹頂部的粉紅色。

與比特幣彩虹圖相比，以太坊彩虹圖是用比特幣的公式進(jìn)行細(xì)微調(diào)整，沒(méi)有復(fù)雜的數(shù)據(jù)校正和嚴(yán)謹(jǐn)探討，是用有趣和可愛(ài)的方式呈現(xiàn)以帶給社群歡樂(lè)。因此，以太坊彩虹圖不應(yīng)作為您投資的唯一或主要參考依據(jù)。

使用比特幣彩虹圖預(yù)測(cè)價(jià)格和進(jìn)行交易

雖然價(jià)格是比特幣彩虹圖的一個(gè)座標(biāo)軸，但另一個(gè)座標(biāo)軸定義為時(shí)間。經(jīng)歷多年的優(yōu)化，圖表中所使用的公式也出現(xiàn)了改變，自 2014 年創(chuàng)建以來(lái)，它使用了目前的價(jià)格數(shù)值來(lái)更好地模擬 BTC 價(jià)格增長(zhǎng)曲線。

在某種程度上，這意味著圖表隨著時(shí)間的推移而演進(jìn)，但這也表示新的圖表會(huì)比前一段時(shí)間的圖表更為準(zhǔn)確。盡管比特幣彩虹圖是基于價(jià)格預(yù)測(cè)模型，但它不能被視為 100% 正確，因?yàn)樗念A(yù)測(cè)值會(huì)隨著圖表中添加新數(shù)值而發(fā)生變化。

BTC 價(jià)格并沒(méi)有依照 2014 年的預(yù)測(cè)曲線前進(jìn)，而且與我們今日所看到的 BTC 價(jià)格大不相同，因?yàn)樗鼌⒖剂?2014 年的價(jià)格上漲和 2010 年的價(jià)格下跌數(shù)據(jù)。但實(shí)際上，圖表仍然充滿(mǎn)許多信息，如果分析正確的話 ，可以為您指出資產(chǎn)價(jià)格可能前往的大致方向。

時(shí)間是一個(gè)值得分析的有趣因素，因?yàn)槿藗兿嘈疟忍貛女a(chǎn)量有每隔 4 年減半的周期規(guī)律。減半是比特幣代碼中描述的一個(gè)過(guò)程，它會(huì)影響每個(gè)區(qū)塊挖礦所獲得的比特幣數(shù)量。

用戶(hù)負(fù)責(zé)維護(hù)和保護(hù)比特幣帳本，并通過(guò)新鑄造的比特幣作為獎(jiǎng)勵(lì)。

然而，大約每經(jīng)過(guò)四年，比特幣挖礦的獎(jiǎng)勵(lì)就會(huì)減半，每次的減半都會(huì)減少新的比特幣供給進(jìn)入市場(chǎng)的速度，因此創(chuàng)造出一個(gè)新的供需周期。不同于我們?cè)诜ǘㄘ泿胖械那闆r，比特幣隨著時(shí)間的推移將變得越來(lái)越稀缺，無(wú)法專(zhuān)為特定政府或組織的利益而創(chuàng)造。

根據(jù)比特幣彩虹圖的歷史，通常減半會(huì)出現(xiàn)在價(jià)格位于在彩虹圖的藍(lán)色帶和綠色帶期間，接著開(kāi)始上漲達(dá)到或超過(guò)紅色帶的高點(diǎn)。

在 2012 年的減半中，藍(lán)色帶的價(jià)格大約為 10 美元，而紅色帶約在 150 美元。市場(chǎng)感受到每小時(shí)進(jìn)入供給的新 BTC 數(shù)量差異，早在 2013 年 4 月就出現(xiàn)了首次 BTC 供給短缺而價(jià)格上漲的效果。

2014 年 1 月和 2 月的兩個(gè)主要高點(diǎn)標(biāo)志著這個(gè)周期，分別是 1200 美元和 1000 美元的價(jià)位，比特幣達(dá)到了彩虹圖預(yù)測(cè)的最高價(jià)格帶。

即使因?yàn)槭袌?chǎng)的興奮使比特幣終于在世界各地受到重視，在 2016 年產(chǎn)量減半后未能重演兩階段上漲的榮景，但這也已經(jīng)足夠讓 BTC 長(zhǎng)期維持在 5000 美元以上的價(jià)格。

最近的減半是發(fā)生在 2020 年，也是比特幣歷史上最引發(fā)注目的事件之一，它促使了比特幣達(dá)到超過(guò) 60000 美元的價(jià)格。

但有趣的一點(diǎn)是，比較 BTC 隨時(shí)間推移的價(jià)格上漲和相對(duì)應(yīng)的增長(zhǎng)曲線，即使如此高的價(jià)格也僅代表 BTC 來(lái)到價(jià)格預(yù)測(cè)的平均值。

從 2021 年 4 月開(kāi)始，深橙色帶的價(jià)格已經(jīng)到達(dá) 67500 美元，而深紅色帶的價(jià)格則超過(guò) 130000 美元。

撰寫(xiě)本文時(shí)，比特幣距離下一個(gè)產(chǎn)量減半的時(shí)間點(diǎn)已剩下不到 4 年周期的一半，自 2022 年以來(lái) BTC 的價(jià)格一直處于綠色和藍(lán)色帶。即使是現(xiàn)在，距離上一個(gè)高點(diǎn)已經(jīng)過(guò)去了將近 1 年，比特幣的價(jià)格仍舊在 20000 美元到 25000 美元之間，市場(chǎng)上的情緒分成不相信下一次產(chǎn)量減半會(huì)影響 BTC 價(jià)格的人，以及認(rèn)為市場(chǎng)最終將理解比特幣作為貨幣的內(nèi)在價(jià)值，并積極將這種資產(chǎn)積累在錢(qián)包中的人。

無(wú)論如何，比特幣彩虹圖通過(guò)價(jià)格預(yù)測(cè)將繼續(xù)呈現(xiàn)比特幣的價(jià)格增長(zhǎng)曲線。作為一項(xiàng)輔助工具，比特幣彩虹圖不能被被視為絕對(duì)的精確，但其所包含的信息量遠(yuǎn)超出單純價(jià)格相對(duì)于時(shí)間的范疇。

比特幣彩虹圖的優(yōu)點(diǎn)

• 簡(jiǎn)單直接且容易理解。
• 對(duì)數(shù)回歸分析，已被廣泛用于其他波動(dòng)類(lèi)型的投資領(lǐng)域。
• 近年來(lái)，它已被證明具有準(zhǔn)確度。
• 使用此工具可以用簡(jiǎn)單、輕松和直接的方式判斷方向和做出決策。
• 如果更加詳細(xì)地分析，它包含了許多有用信息，如市場(chǎng)投資者的情緒。
• 它由社群開(kāi)發(fā)，無(wú)使用上的利害關(guān)系。

比特幣彩虹圖的缺點(diǎn)

• 顯示長(zhǎng)期觀點(diǎn)，對(duì)于短線交易的投資者來(lái)說(shuō)幫助不大 ，如日內(nèi)交易。
• 它會(huì)隨著時(shí)間的推移而更新迭代，估計(jì)未來(lái)也需要繼續(xù)更新以確保精確性。
• 它不能被視為價(jià)格預(yù)測(cè)或投資建議，投資時(shí)有非常多需要考慮的變數(shù)。
• 簡(jiǎn)單的本質(zhì)和模型會(huì)忽略掉市場(chǎng)中的其他重要因素。

總結(jié)

加密貨幣市場(chǎng)波動(dòng)大，人們對(duì)于價(jià)格的疑問(wèn)需要數(shù)據(jù)和圖表來(lái)解答；比特幣彩虹圖誕生自社群，使用對(duì)數(shù)回歸將模型進(jìn)行修正，分析歷史走勢(shì)以判斷當(dāng)前價(jià)格是否屬于適合買(mǎi)入的相對(duì)位置，是很直白且容易理解的圖表。

然而真正的交易仍需考量多個(gè)因素；除市場(chǎng)當(dāng)下情況，投資人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、投資方式等需納入考量。盡管回顧歷史，整體市場(chǎng)是向上成長(zhǎng)，但是否能堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)并在所有人都極度悲觀、樂(lè)觀的情況下，理性且有紀(jì)律地執(zhí)行交易。

彩虹圖不失為一個(gè)投資決策上的參考指標(biāo)，但是否有清晰的進(jìn)出場(chǎng)邏輯，遵守交易紀(jì)律也相當(dāng)重要。

到此這篇關(guān)于什么是比特幣彩虹圖？指標(biāo)原理、解讀方法與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用的文章就介紹到這了,更多相關(guān)比特幣彩虹圖詳細(xì)介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！